Co oznaczają te liczby. Dane nie są notowaniami na żywo: kursy walut to fixing EBC z danego dnia, rentowności USA z poprzedniej sesji, stopa NBP i WIBOR obowiązują do kolejnej zmiany. Przy każdej liczbie jest data.
PCC Exol spłaci przed terminem serie D1 i E1 (45,0 mln zł) 13 listopada 2026 r. W ich miejsce wchodzi kredyt zabezpieczony zastawami i hipoteką, w firmie o cienkiej marży i niewielkiej gotówce. Dług netto do EBITDA to 3,04 według naszego wyliczenia.
PragmaGO S.A., firma z Katowic finansująca małe i średnie przedsiębiorstwa faktoringiem i pożyczkami, otwiera pierwszą ofertę z VII publicznego programu emisji obligacji. Seria F1 to 70 mln zł (700 000 obligacji po 100 zł) z możliwością zwiększenia do 100 mln zł. Oprocentowanie jest zmienne: WIBOR 3M plus marża od 3,45 do 3,95 p.p., którą spółka
W 2025 r. grupa PCC Rokita zarobiła na działalności operacyjnej 102,6 mln zł, z czego 83,4 mln zł to rekompensata dla firm energochłonnych. Jedyna seria w obiegu, GB na 17,81 mln zł, zapada 12 maja 2027 r., a gotówka na koniec czerwca 2026 r. wynosiła 96,0 mln zł.
Unibep znowu zarabia, ale w I półroczu 2026 r. przychody grupy spadły o 17,3%, a zysk operacyjny o 49,1%. Obligatariusze serii J mają zapas gotówki (500,6 mln zł przy 378,5 mln zł długu finansowego na koniec 2025 r.), a ryzykiem jest pozew na 230 mln zł.
Rzeszowski deweloper zawarł w I półroczu 2026 r. 1 akt przeniesienia własności wobec 136 rok wcześniej i miał 5,44 mln zł straty netto. Swobodna gotówka to 16,73 mln zł przy 72,70 mln zł długu krótkoterminowego, a seria J (11,47 mln zł) zapada 22 grudnia 2026 r.
Emitent nie ma jeszcze przychodów, a 100 mln zł obligacji ma spłacić z czynszów od farm tej samej Grupy Mosty. Wykup w dwóch ratach: 20 mln zł w listopadzie 2027 r. i 80 mln zł w listopadzie 2028 r. Kowenant zadłużenia poręczyciela ma mały zapas.
Za serią D (105 mln zł, wykup 2030 r.) stoją wyniki całej grupy Matexi, a nie samego emitenta. Grupa miała w I półroczu 2026 r. 7,6 mln zł straty, EBITDA pokrywa odsetki 0,40–0,72 raza, a wskaźnik z warunków emisji to 0,58 przy progu 0,75.
AB sprzedał w roku obrotowym do 30 września 2025 r. sprzęt IT za 14 931,2 mln zł przy 267,0 mln zł zysku operacyjnego. Według spółki dług netto doszedł do 1,4 EBITDA na 30 czerwca 2026 r., a seria ABE0227 (80 mln zł) zapada w lutym 2027 r.
Emitent to spółka celowa z jedną pożyczką i 8 233 zł gotówki na koniec 2025 r. O spłacie serii B (120,39 mln zł, wykup 18 grudnia 2027 r.) decydują polski dłużnik z grupy Cordia i węgierski poręczyciel Cordia International SE.
NDI Finance miał na 30 czerwca 2026 r. 259 tys. zł gotówki przy 170 mln zł długu z dwóch serii. Za spłatę odpowiada poręczyciel, Grupa NDI S.A., z 421,1 mln zł środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych.
"Kupon" nazywa się kuponem, bo dawne obligacje miały fizyczną formę papieru z odczepianymi kwadratami. Dokument główny (płaszcz) miał doczepione kupony, jeden na każdą wypłatę odsetek. Posiadacz albo jego bank fizycznie odcinał kupon i wymieniał go na pieniądze. Stąd wzięło się też potoczne "żyć z odcinania kuponów".
Źródło: Bank.pl
