Autor: Wojciech Pabjaniak · opublikowano · zaktualizowano
Aktualizacja 27.10.2026: artykuł został zaktualizowany.
Obligacje rodzinne ROS i ROD to jedyne obligacje skarbowe z oprocentowaniem preferencyjnym dla wybranej grupy: beneficjentów programu Rodzina 800+. Działają jak zwykłe obligacje indeksowane inflacją, ale ROD ma wyższą marżę niż EDO, a ROS oferuje krótszy termin przy tej samej marży co EDO. Dostęp jest jednak ograniczony limitem zależnym od otrzymanych świadczeń, a pieniędzy z wcześniejszego wykupu nie da się ponownie zainwestować w obligacje rodzinne. Sprawdzamy, kto może je kupić, ile wynosi limit i kiedy rzeczywiście są lepsze od EDO.
W skrócie:
- kupić mogą tylko osoby, które uzyskały decyzję lub informację o przyznaniu świadczenia wychowawczego 800+,
- limit to suma otrzymanych miesięcznych świadczeń pomniejszona o wcześniej kupione obligacje rodzinne,
- w październiku i listopadzie 2026 r.: ROS 5,00% w 1. roku, potem inflacja + 2,00 p.p.; ROD 5,60%, potem inflacja + 2,50 p.p.,
- przy horyzoncie 6 lat ROS przynosi z 10 000 zł o 204 zł więcej niż EDO wykupione po 6 latach.
Kto może kupić i jak liczy się limit
Obligacje ROS i ROD są przeznaczone wyłącznie dla beneficjentów programu prowadzonego na podstawie ustawy z 11 lutego 2016 r. o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci. Beneficjent to osoba, która nabyła prawo do świadczenia wychowawczego, czyli otrzymała imienną decyzję albo informację o jego przyznaniu. Przy zakupie składa się oświadczenie dotyczące otrzymanego świadczenia, którego wzór udostępnia Ministerstwo Finansów. Obligacji rodzinnych nie kupi więc osoba, która nie pobiera świadczenia, nawet jeśli wychowuje dzieci.
Limit zakupu to suma miesięcznych kwot świadczenia od początku jego przyznania, łącznie z kwotą za miesiąc zakupu, pomniejszona o wartość obligacji rodzinnych kupionych wcześniej. Przykładowo osoba, która otrzymała łącznie 24 miesięczne świadczenia po 800 zł, ma limit 19 200 zł, a po zakupie obligacji za 10 000 zł zostaje jej 9 200 zł. Limit nie odnawia się po wcześniejszym wykupie: zgodnie z listem emisyjnym pieniędzy z przedterminowego wykupu ROS lub ROD nie można przeznaczyć na nowe obligacje rodzinne. To ważne ograniczenie, bo raz wykorzystany limit przepada, nawet jeśli obligacje odda się po roku.
Oprocentowanie i porównanie z EDO
W ofercie z października 2026 r. ROS1032 ma w pierwszym roku 5,00%, a od drugiego roku inflację powiększoną o 2,00 punktu procentowego. ROD1038 ma 5,60%, a potem inflację powiększoną o 2,50 punktu procentowego. Dla porównania zwykłe EDO1036 ma 5,35% w pierwszym roku i marżę 2,00 punktu procentowego. W listopadzie 2026 r. stawki i marże są takie same, zmieniają się tylko symbole serii: ROS1132, ROD1138 i EDO1136. ROS ma więc taką samą marżę jak EDO i nawet niższy pierwszy rok, a jej przewaga polega na sześcioletnim terminie, po którym pieniądze wracają bez żadnej opłaty. ROD ma przewagę czysto procentową: marża wyższa o 0,50 punktu procentowego przez jedenaście lat, przy dwunastoletnim terminie.
Policzyliśmy to na 10 000 zł przy inflacji 4,1% w kolejnych latach. ROS po sześciu latach to 13 335 zł po podatku. Gdyby ten sam horyzont obsłużyć obligacjami EDO, trzeba by je wykupić wcześniej z opłatą 3,00 zł od obligacji, czyli 13 131 zł, czyli o 204 zł mniej. ROD po dwunastu latach to 19 177 zł po podatku, a w dzisiejszych złotych 11 841 zł, podczas gdy EDO po dziesięciu latach to realnie 11 000 zł. Wyższa marża ROD przekłada się na wyraźnie lepszy realny wynik, ale tylko dla kogoś, kto naprawdę może zostawić pieniądze na dwanaście lat.
Wcześniejszy wykup i kiedy wybrać którą
Obie obligacje rodzinne można wykupić przed terminem. Opłata wynosi 2,00 zł od obligacji w ROS i 3,00 zł w ROD dla emisji kupionych od 1 września 2024 r. i jest odejmowana od narosłych odsetek, a w pierwszym roku nie może ich przekroczyć. Prawdziwym kosztem wcześniejszego wyjścia jest jednak utrata limitu, bo odzyskanych pieniędzy nie zainwestujesz ponownie w obligacje rodzinne. Dlatego w ROS i ROD lokuj tylko tę część oszczędności, której horyzont jest pewny, na przykład pieniądze odkładane na start dorosłego życia dziecka.
Wybór między ROS i ROD sprowadza się do horyzontu. Jeśli cel wypada za około sześć lat, ROS zapewnia oprocentowanie indeksowane inflacją bez opłaty za wcześniejsze wyjście, jakie trzeba by ponieść w EDO. Jeśli możesz czekać dwanaście lat, ROD ma najwyższą marżę spośród wszystkich obligacji skarbowych w ofercie. Mechanizm indeksacji, wspólny dla ROS, ROD, EDO i COI, opisuje część o inflacji, a pełne porównanie wszystkich rodzajów część pierwsza serii. Zakup krok po kroku znajdziesz w ostatniej części.
Na klawiaturze: strzałki ← i → przenoszą do poprzedniej i następnej części serii.
Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Źródła
- Ministerstwo Finansów: obligacje ROS1032 oraz obligacje ROD1038 (uprawnieni, limit zakupu, oprocentowanie, opłaty, brak reinwestycji po przedterminowym wykupie; odczyt 16.10.2026)
- Ministerstwo Finansów: komunikat o sprzedaży obligacji od 1 listopada 2026 r. (symbole i oprocentowanie serii listopadowych; odczyt 27.10.2026)
- Ministerstwo Finansów: obligacje EDO1036 (do porównania)
- Ustawa z dnia 11 lutego 2016 r. o pomocy państwa w wychowywaniu dzieci
- Obliczenia własne obligacyjnyinwestor.pl: 10 000 zł przy inflacji 4,1% w latach od drugiego, podatek 19% przy wykupie