Autor: Wojciech Pabjaniak · opublikowano · zaktualizowano
Krótka odpowiedź: jak i gdzie kupić obligacje skarbowe?
Obligacje skarbowe dla osób fizycznych sprzedają dwie instytucje: PKO Bank Polski, który jest agentem emisji, oraz Biuro Maklerskie Pekao. W PKO BP zakładasz rachunek rejestrowy w serwisie zakup.obligacjeskarbowe.pl albo w oddziale, a w Pekao podpisujesz umowę o obsługę obligacji skarbowych z bezpłatnym rachunkiem pieniężnym i kupujesz w Pekao24 lub w aplikacji PeoPay. Jedna obligacja kosztuje 100 zł, a ofertę na każdy miesiąc ustala Ministerstwo Finansów, więc oprocentowanie zależy od miesiąca zakupu, a nie od wybranej instytucji.
Zakup obligacji skarbowych jest prostszy niż założenie lokaty w banku, w którym nie masz konta. Potrzebujesz rachunku rejestrowego, czyli ewidencji obligacji prowadzonej przez agenta emisji, PKO Bank Polski, i przelewu z dowolnego konta. Nie płacisz prowizji ani opłaty za prowadzenie rachunku, a najmniejsza kwota to 100 zł, czyli jedna obligacja. W tym artykule przechodzimy przez zakup krok po kroku, mówimy, co przygotować i co dzieje się z obligacjami po zakupie, aż do wykupu albo zamiany na nowe.
W skrócie:
- trzy drogi zakupu: serwis internetowy obligacjeskarbowe.pl, oddział PKO BP albo telefon (dla osób już zweryfikowanych),
- cena jednej obligacji to 100 zł, bez prowizji i opłat za prowadzenie rachunku,
- oferta zmienia się co miesiąc: październikowe serie, np. EDO1036, są w sprzedaży od 1 do 31 października 2026 r.,
- przy wykupie możesz zamienić obligacje na nowe po 99,90 zł zamiast 100 zł.
Trzy drogi zakupu
Najszybsza jest droga internetowa. Rejestracja odbywa się w serwisie transakcyjnym zakup.obligacjeskarbowe.pl, do którego prowadzi przycisk „Kup online” na stronie Ministerstwa Finansów. Po założeniu rachunku i potwierdzeniu tożsamości wybierasz serię z bieżącej oferty, podajesz liczbę obligacji i opłacasz zakup przelewem. Kolejne zakupy zajmują kilka minut, bo dane są już w systemie.
Druga droga to oddział PKO BP. Obsługa obligacji w placówkach działa od poniedziałku do piątku w godzinach pracy oddziałów, ale nie później niż do 19:00. To dobre rozwiązanie przy pierwszym zakupie, jeśli chcesz, żeby pracownik banku przeprowadził Cię przez założenie rachunku. Trzecia droga to telefon pod numerem 801 310 210 albo +48 81 535 66 55, ale tylko dla osób, które mają już rachunek rejestrowy i potwierdzoną tożsamość. Na stronie Ministerstwa Finansów znajdziesz też wyszukiwarkę punktów sprzedaży według województwa i miejscowości.
Co przygotować i jak wybrać serię
Do założenia rachunku potrzebujesz numeru PESEL, danych osobowych, dokumentu tożsamości i konta bankowego, z którego zapłacisz i na które wpłyną odsetki oraz pieniądze z wykupu. Przed zakupem zdecyduj, który rodzaj obligacji pasuje do Twojego celu, bo od tego zależy, czy odsetki będą wypłacane co miesiąc, co rok, czy dopiero przy wykupie. Pomoże w tym porównanie ośmiu rodzajów w pierwszej części serii. Jeśli pobierasz świadczenie 800+, przygotuj oświadczenie o otrzymanym świadczeniu, potrzebne przy zakupie obligacji rodzinnych ROS i ROD.
Każda seria ma symbol złożony z nazwy rodzaju i daty wykupu. EDO1036 to obligacje dziesięcioletnie kupowane w październiku 2026 r., z wykupem w październiku 2036 r., a TOS1029 to trzyletnie z wykupem w październiku 2029 r. Oferta zmienia się co miesiąc, więc oprocentowanie zależy od miesiąca zakupu, a nie od daty, w której przeczytasz ten tekst. Sprzedaż październikowych serii, na przykład EDO1036, trwa od 1 do 31 października 2026 r. Własną kwotę, okres i podatek przeliczysz w kalkulatorze obligacji skarbowych.
Po zakupie: odsetki, wykup i zamiana
Stan obligacji, terminy wykupu i naliczone odsetki sprawdzasz w tym samym serwisie, w którym je kupiłeś. W ROR i DOR odsetki wpływają co miesiąc, w COI co rok, a w TOS, EDO, ROS i ROD są dopisywane do kapitału i wypłacane przy wykupie. Podatek 19% od odsetek pobiera automatycznie agent emisji, więc nie rozliczasz go samodzielnie w zeznaniu rocznym. Jeśli zmienisz plany, możesz złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu, pamiętając o opłacie zależnej od rodzaju obligacji.
Przy wykupie masz dwie możliwości: wypłatę pieniędzy na konto albo zamianę na obligacje z bieżącej oferty. Przy zamianie data wykupu starych obligacji staje się datą zakupu nowych, a cena nowej obligacji wynosi zwykle 99,90 zł zamiast 100 zł, więc zyskujesz 10 groszy na każdej sztuce. Dla 10 000 zł zamienionych na dziesięcioletnie EDO to 10 zł różnicy, niewiele, ale bez żadnego wysiłku. Jeśli zastanawiasz się jeszcze nad samą decyzją, porównaj obligacje z kontem oszczędnościowym albo sprawdź, jak działa ochrona przed inflacją.
Pytania o zakup obligacji skarbowych
Czy do zakupu obligacji skarbowych potrzebne jest konto w PKO BP?
Nie, bo drugim sprzedawcą jest Biuro Maklerskie Pekao, a jego umowę można zawrzeć bez innych produktów Banku Pekao. Według strony Pekao „Jak zacząć inwestować” warunkiem jest aktywny dostęp do bankowości elektronicznej Pekao24, a umowę o obsługę obligacji skarbowych, razem z bezpłatnym rachunkiem pieniężnym, podpisuje pełnoletnia osoba z miejscem zamieszkania w Polsce, także online. Obligacje kupisz tam w serwisie Pekao24, w aplikacji PeoPay, w punktach Biura Maklerskiego Pekao i w wybranych oddziałach banku oraz przez serwis telefoniczny, jak podaje strona „Gdzie kupić”. Pekao nie pobiera opłat za prowadzenie rachunku pieniężnego, zawarcie umowy, zakup ani zamianę obligacji. Na stronie oferty Pekao (odczyt 26.10.2026) widnieje sześć rodzajów, od OTS do EDO, bez rodzinnych ROS i ROD, które w ofercie Ministerstwa Finansów są przeznaczone dla beneficjentów programu 800+, co opisuje artykuł obligacje rodzinne ROS i ROD.
Gdzie zalogować się do rachunku obligacji skarbowych?
To zależy od tego, gdzie masz obligacje. Przycisk logowania do serwisu na stronie Ministerstwa Finansów obligacjeskarbowe.pl prowadzi do dwóch serwisów: PKO Banku Polskiego, czyli zakup.obligacjeskarbowe.pl, gdzie nowy rachunek zakładasz na stronie rejestracji w serwisie transakcyjnym, oraz Banku Pekao, gdzie logujesz się do Pekao24 lub PeoPay. Adres wpisuj ręcznie albo przechodź ze strony ministerstwa, a nie z linków w mailach i reklamach, bo dane logowania dają dostęp do Twoich obligacji. Po zalogowaniu sprawdzasz stan obligacji, terminy wykupu i naliczone odsetki. Obsługę na miejscu w PKO BP wskazuje wyszukiwarka punktów sprzedaży; obligacje obsługują tam oddziały w dni robocze, nie później niż do 19:00.
Co dzieje się z obligacjami przy wykupie?
Masz dwie możliwości: wypłatę pieniędzy na konto albo zamianę na obligacje z bieżącej oferty. Przy zamianie nowa obligacja kosztuje zwykle 99,90 zł zamiast 100 zł, jak podaje na przykład karta serii EDO1036, czyli każda sztuka jest o 10 groszy tańsza. Przy 25 000 zł z wykupu, czyli 250 obligacjach, daje to 25 zł różnicy na jednej zamianie. Podatek 19% od odsetek jest pobierany przy wypłacie, więc nie wpisujesz go do zeznania rocznego. Rodzaje obligacji różnią się terminem i zasadą naliczania odsetek, co porównuje artykuł rodzaje obligacji skarbowych, a wynik dla wybranej serii, także przy wcześniejszym wykupie, policzysz w kalkulatorze obligacji skarbowych.
Nasza ocena: obie instytucje sprzedają obligacje z tej samej oferty Ministerstwa Finansów po tej samej cenie, więc o wyniku decyduje wybór rodzaju i terminu, a nie kanał, przez który składasz zlecenie.
Na klawiaturze: strzałki ← i → przenoszą do poprzedniej i następnej części serii.
Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Źródła
- Ministerstwo Finansów: obligacjeskarbowe.pl (oferta, terminy sprzedaży 1.10–31.10.2026, cena zamiany, zakup przez telefon; odczyt 16.10.2026)
- Ministerstwo Finansów: punkty sprzedaży (godziny obsługi w oddziałach PKO BP)
- Serwis transakcyjny: rejestracja w zakup.obligacjeskarbowe.pl