BEST: obligacje AF4 za 103,4 mln zł na Catalyst od 12 listopada

🕒 2 min czytania

Obligacje BEST serii AF4 wejdą do obrotu na Catalyst 12 listopada 2026 r. pod kodem BST0232. Zarząd Giełdy podjął uchwałę o wprowadzeniu 1 034 384 obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda, czyli 103,4 mln zł (obliczenie własne), do obrotu na rynku podstawowym w systemie notowań ciągłych. Spółka poinformowała o tym w raporcie bieżącym nr 50/2026.

Od zapisów do notowań w 15 dni

Zapisy na serię AF4 trwały od 15 do 28 października 2026 r. i objęły 1 162 920 obligacji, co opisaliśmy w newsie BEST AF4: zapisy na 116,3 mln zł, emisja do 103,4 mln zł. Od zamknięcia zapisów do pierwszego dnia notowań mija 15 dni, a od dnia emisji 4 listopada 8 dni (obliczenia własne). Emisja odbyła się w ramach prospektu podstawowego zatwierdzonego przez KNF 9 lutego 2026 r. dla publicznego programu obligacji o wartości do 500 mln zł. Warunki serii, w tym oprocentowanie, opisaliśmy w artykule o ofercie AF4.

Co to znaczy dla obligatariuszy

Od 12 listopada posiadacze AF4 mogą sprzedać obligacje na giełdzie, nie czekając na wykup w 2032 r., a inwestorzy, którzy nie wzięli udziału w zapisach, mogą je kupić na rynku wtórnym. Cena na Catalyst zależy od popytu, więc może być wyższa albo niższa od 100 zł, za które obligacje sprzedawano w ofercie.

Debiut przypada na okres spłat starszych serii. Według karty BEST 21 listopada 2026 r. zapada seria BST1126 o wartości 70,0 mln zł, a 20 grudnia 2026 r. seria BST1226 o wartości 13,5 mln zł. Razem to 83,5 mln zł do spłaty w ciągu 38 dni od debiutu, czyli 80,8% wartości nowej serii (obliczenia własne). Z serią AF4 spółka ma na Catalyst 18 serii obligacji.

Nasza ocena: szybki debiut jest korzystny dla inwestorów z zapisów, bo od razu mają rynek wtórny, ale nowa seria niemal w całości zastępuje dwie serie wykupywane do końca roku, więc zadłużenie obligacyjne BEST nie maleje, tylko wydłuża się o pięć lat.

Źródło: BEST S.A., raport bieżący nr 50/2026, ESPI (10.11.2026); parametry serii: GPW Catalyst i karta emitenta.

Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.