🕒 2 min czytania
Zarząd Lokum Deweloper S.A. 2 listopada 2026 r. zgodził się na ustanowienie nowego programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej do 100 mln zł. Obligacje mogą być emitowane w jednej albo kilku seriach. Spółka podała to w raporcie bieżącym ESPI nr 21/2026. Wrocławski deweloper prowadzi już rozmowy o umowie obsługi programu i rozważa pierwszą ofertę jeszcze w czwartym kwartale 2026 r., jeśli pozwolą na to warunki na rynku długu.
Co wiemy o planowanej ofercie
Komunikat nie podaje oprocentowania, terminu wykupu, zabezpieczenia ani wielkości pierwszej serii. Ewentualna oferta ma się odbyć na podstawie wyłączenia z obowiązku publikacji prospektu, przewidzianego w unijnym rozporządzeniu prospektowym 2017/1129. Oznacza to, że przed ofertą nie będzie prospektu zatwierdzonego przez KNF, a warunki emisji znajdą się w dokumentach przygotowanych przez spółkę. Spółka nie napisała, czy oferta będzie skierowana do szerokiego grona inwestorów indywidualnych, czy do węższej grupy. Ostateczną decyzję o emisji i jej warunkach podejmie zarząd w osobnych uchwałach, po zgodzie rady nadzorczej.
Co to znaczy dla obligatariuszy
Lokum Deweloper ma dziś na Catalyst dwie serie: LKD0627 (seria J, 53 mln zł, wykup 18 czerwca 2027 r.) i LKD0828 (seria K, 100 mln zł, wykup 21 sierpnia 2028 r.). Razem to 153 mln zł obligacji w obrocie (obliczenie własne). Pełne wykorzystanie nowego programu podniosłoby tę kwotę do 253 mln zł, gdyby żadna z obecnych serii nie została wcześniej wykupiona (obliczenie własne). Spółka nie wskazała celu emisji, więc nie wiadomo, czy pieniądze pójdą na refinansowanie serii J, czy na nowe projekty.
Nawet emisja przeprowadzona 31 grudnia 2026 r. wypadłaby 169 dni przed wykupem serii J (obliczenie własne). Nasza ocena: dla posiadaczy serii J ważne będzie, czy w warunkach nowej serii spółka przeznaczy część wpływów na spłatę LKD0627.
Wyniki spółki i kalendarz wykupów opisaliśmy w artykule Lokum Deweloper: 133 przekazane lokale i wykup serii J w 2027 r. Pozostałe dane o seriach są na karcie Lokum Deweloper. Gdy spółka poda warunki pierwszej serii, opiszemy je osobno.
Źródło: Lokum Deweloper S.A., raport bieżący ESPI nr 21/2026 (02.11.2026), parametry serii J i K: dane GPW Catalyst (stan 28.10.2026).
Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Zobacz też
Lokum Deweloper: 133 przekazane lokale i wykup serii J w 2027 r.29 października, 2026
Anwim: 116,0 mln zł gotówki przed wykupem serii ANW11263 listopada, 2026
PCC Exol: wykup obligacji za 45,0 mln zł i kredyt w ich miejsce2 listopada, 2026
Tydzień na Catalyst: 26 października – 1 listopada 20261 listopada, 2026
PragmaGO: obligacje serii F1 do 100 mln zł, WIBOR + 3,45–3,95 p.p.31 października, 2026
Invest Komfort Finance: wskaźnik 0,26 przy progu 0,830 października, 2026
Novdom: 141,7 mln zł przychodów, zysk z 12 miesięcy 0,72 mln zł30 października, 2026
Adatex: wskaźnik zadłużenia 1,38 przy limicie 1,4030 października, 2026