🕒 2 min czytania
PCC Rokita podpisała 9 listopada 2026 r. aneks do umowy kredytowej z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (EBI). Bank dostanie hipotekę na kompleksie chloru w Brzegu Dolnym oraz zastaw rejestrowy na jego maszynach i urządzeniach do najwyższej sumy 212,25 mln zł. Informację podaje raport bieżący ESPI nr 26/2026.
| Pozycja | Wartość |
|---|---|
| Hipoteka umowna łączna | kompleks chloru, 4 księgi wieczyste |
| Zastaw rejestrowy (drugie miejsce) | do 212,25 mln zł |
| Oświadczenie o poddaniu się egzekucji | do 212,25 mln zł |
| Umowa kredytowa z EBI | z 2019 r., zmieniona w 2020 r. |
Po co bankowi nowe zabezpieczenia
Zabezpieczenia są warunkiem zgody EBI na przejęcie przez PCC Rokita 100% akcji MCAA SE i 100% udziałów PCC MCAA od głównego akcjonariusza, PCC SE. Zgoda banku to jeden z warunków tej transakcji, o której spółka informowała w raporcie nr 24/2026 z 15 października 2026 r. Spółki MCAA wnosi PCC SE aportem wycenionym na 266,2 mln zł w zamian za nowe akcje PCC Rokita, więc transakcja nie wymaga gotówki. Kompleks chloru produkuje chlor, wodór, ług sodowy, sodę kaustyczną i podchloryn sodu. Zastaw ma drugie miejsce w kolejności zaspokojenia, więc na tych samych maszynach jest już wcześniejszy zastaw na rzecz innego wierzyciela. Raport nie podaje kwoty kredytu EBI ani jego salda. Pozostałe istotne warunki umowy się nie zmieniły.
Co to znaczy dla obligatariuszy
Jedyna seria spółki na Catalyst, GB (PCR0527), ma wartość 17,81 mln zł i wykup 12 maja 2027 r. Jest niezabezpieczona. Najwyższa suma zastawu dla EBI to 11,9 raza wartość serii GB (obliczenie własne). W razie kłopotów spółki bank z hipoteką i zastawem byłby zaspokajany z kompleksu chloru przed posiadaczami obligacji bez zabezpieczeń. Do wykupu serii zostały 183 dni (obliczenie własne).
Nasza ocena: dla posiadaczy serii GB to zmiana mało istotna przy jej krótkim terminie i małej kwocie, ale pokazuje, że kolejne kroki grupy w ramach PCC SE wymagają oddawania bankom coraz większej części majątku produkcyjnego.
Kontekst
Tego samego dnia spółka opublikowała raport za 3 kwartały 2026 r., który opisaliśmy w osobnym wpisie o wynikach. Ocenę serii GB, aportu MCAA i zależności zysków od rekompensat dla firm energochłonnych opisaliśmy przy wynikach I półrocza. Pozostałe liczby są na karcie PCC Rokita.
Źródło: PCC Rokita S.A., raport bieżący nr 26/2026, ESPI (09.11.2026); raport bieżący nr 24/2026 (15.10.2026).
Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
Zobacz też
PCC Rokita: 83,4 mln zł z 102,6 mln zł zysku to rekompensata30 października, 2026
PCC Rokita: 92,4 mln zł zysku po 9 miesiącach, III kwartał słabszy10 listopada, 2026
Arche: 228 mln zł obligacji bez zabezpieczenia, dług rośnie szybciej11 listopada, 2026
KGHM: dług netto 0,42× EBITDA, obligacje C i D bez kowenantów11 listopada, 2026
Grupa Corpus Iuris: 118 mln zł obligacji spłacanych z funduszy11 listopada, 2026
Kemberton: spłata serii K1 zależy od sprzedaży VIBE II za 40 mln EUR10 listopada, 2026
Polenergia: dług netto 4,00× EBITDA po roku z 0,96×10 listopada, 2026
Allegro.eu: dźwignia 0,72× przy progu 4,50× i skup akcji do 1,6 mld zł10 listopada, 2026