Olivia Fin: wcześniejszy wykup serii A24 za 7 mln euro 9 listopada

🕒 2 min czytania

Olivia Fin wykupi przed terminem całą serię A24 w poniedziałek 9 listopada 2026 r.: 70 000 obligacji po 100 euro, czyli 7 mln euro wartości nominalnej. Seria jest notowana na Catalyst jako OBC0827, a jej pierwotny termin wykupu przypadał 7 sierpnia 2027 r. Tydzień wcześniej, 2 listopada, emitent wykupił w ten sam sposób serię Y23 (OBC0227) za 25 mln zł, z pierwotnym terminem 1 lutego 2027 r. Obie decyzje zarząd podjął 1 października i podał w raporcie ESPI nr 10/2026 oraz w korekcie raportu nr 11/2026.

Co podała spółka

Pierwsza wersja raportu o serii A24 podawała datę 19 lutego 2024 r. Następnego dnia emitent ją poprawił: to była omyłka pisarska, a prawidłowa data wykupu to 9 listopada 2026 r. Prawo do świadczeń z wykupu A24 mają posiadacze obligacji z 5 listopada, a przy Y23 decydował stan z 28 października. Obie serie spółka wykupuje w całości, na podstawie warunków emisji (pkt 13.4 dla A24 i pkt 7.3 dla Y23), a rozliczenie idzie przez KDPW. Raporty nie podają, z jakich pieniędzy emitent spłaca serie, ani czy płaci premię za wcześniejszy wykup.

Co to znaczy dla obligatariuszy

Wykup z inicjatywy emitenta obejmuje wszystkie obligacje serii, więc pieniądze trafią do posiadaczy z 5 listopada przez ich rachunki maklerskie, a seria zniknie z obrotu. Ostatnia transakcja na OBC0827 odbyła się 22 października po 100,50% nominału, a na OBC0227 tego samego dnia po 100,18%.

Po obu wykupach na Catalyst zostaje 6 serii: 4 w złotych o łącznej wartości 141,9 mln zł i 2 w euro za 14,2 mln euro. Spółka zmniejszyła więc zadłużenie z obligacji w złotych o 15%, a w euro o 33% (obliczenia własne na podstawie wartości serii z Catalyst).

Nasza ocena: dla posiadaczy pozostałych serii ważniejszy jest najbliższy kalendarz niż sam wykup. Seria OBC1126 za 27 mln zł ma wykup 22 listopada 2026 r., a OBC0127 za 15 mln zł 14 stycznia 2027 r., razem 42 mln zł w ciągu 10 tygodni. Na koniec 2025 r. spółka miała 17,2 mln zł środków pieniężnych według sprawozdania za 2025 r., więc spłata tych serii zależy od wpływów z grupy albo od nowego finansowania. Obligacje programu, do którego należy Y23, zabezpiecza poręczenie Tonsa Commercial REI N.V., a A24 ma osobne poręczenie tej spółki do 10,5 mln euro.

Wszystkie serie, terminy i liczby z raportów są na stronie Olivia Fin, a parametry serii na stronach OBC0827 i OBC0127.

Źródło: Olivia Fin Sp. z o.o. S.K.A., raport bieżący nr 11/2026/K, ESPI (02.10.2026), raport bieżący nr 10/2026, ESPI (01.10.2026), sprawozdanie finansowe za 2025 r., informacja dodatkowa, nota informacyjna serii A24, dane serii: GPW Catalyst.

Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.