Capital Park: cała seria CAP1028 wykupiona 709 dni przed terminem

🕒 2 min czytania

Capital Park wykupił 4 listopada 2026 r. wszystkie pozostałe obligacje serii A, notowane na Catalyst jako CAP1028. Należność główna do spłaty wynosiła 19 749 000 zł, a do tego emitent zapłacił odsetki należne na dzień wykupu, bez premii. Pierwotny termin wykupu przypadał 13 października 2028 r., więc spółka spłaciła serię 709 dni wcześniej (obliczenie własne). Decyzję ogłosiła 15 października w raporcie bieżącym nr 04/2026, opublikowanym na stronie spółki.

Skąd pieniądze na wykup

Tego samego dnia, 15 października, Capital Park zawarł umowę przedwstępną sprzedaży wszystkich udziałów w spółce Polski Hak sp. z o.o. Według raportu kupujący zapłaci zaliczkę wyższą niż cała należność główna obligacji. Warunki emisji nakazują przeznaczyć na przedterminowy wykup 65% nadwyżki netto grupy ze sprzedaży tych udziałów, więc zarząd skorzystał z prawa do wykupu całej serii od razu. Według spółki wszystkie obligacje zostaną wykupione i umorzone.

To drugi wykup serii w tym roku. W raporcie nr 02/2026 z 21 maja spółka podała, że po sprzedaży nieruchomości w Krynicy (15 maja) wykupi 6 025 obligacji. Ten wykup nastąpił 3 czerwca, na tej samej zasadzie: część pieniędzy ze sprzedaży majątku trafia do obligatariuszy.

Co to znaczy dla obligatariuszy

Posiadacze CAP1028 dostali zwrot nominału z odsetkami na rachunki maklerskie, a seria znika z obrotu. Ostatnia transakcja na Catalyst odbyła się 26 października po 100,80% nominału, czyli kupujący płacił niewiele ponad to, co dostał przy wykupie bez premii.

Nasza ocena: obligatariusze odzyskali pieniądze dzięki sprzedaży majątku, a nie z bieżących zysków. Warunki emisji działały tak, jak miały: każda sprzedaż nieruchomości albo udziałów zmniejszała dług wobec obligatariuszy. Po tym wykupie Capital Park nie ma już żadnej serii na Catalyst, więc dla inwestorów obligacyjnych spółka wróci do gry dopiero przy nowej emisji.

Raporty, liczby i opis grupy są na stronie Capital Park, a parametry serii na stronie CAP1028.

Źródło: Capital Park sp. z o.o., raport bieżący nr 04/2026 (15.10.2026), raport bieżący nr 02/2026 (21.05.2026), dane serii i kurs: GPW Catalyst.

Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.